行长驾到 第121章 金融服务缺位

第二部分，陆祎主要对小微企业金融服务缺位内因、外因进行具体分析。

小微企业金融服务缺位，其内因一是管理落后，经营风险高。小微企业缺乏现代经营管理理念，经营风险高。内控制度不健全，企业创办者家长制作风严重，决策缺乏民主性；目前我国小微企业大多是家族企业，管理松散，并未完善法人治理结构、经营无规划，市场前瞻性极弱，抗风险能力缺失。多数小微企业还处于初创期，小微企业的资产质量、盈利能力、管理水平等方面存在明显不足。据统计，我国小微企业平均寿命则仅为2.9年，生命周期较短，企业可持续经营能力充满许多不确定性。

其内因二是技术落后，后劲不足。缺少技术先导型、政策扶持型、市场引导型大项目，难以吸引国家投资和投资机构的资金投入。部分企业产品结构单一，缺乏竞争力，缺乏科技含量。部分企业生产技术不符合国家行业指导目录要求，大部分小企业缺乏自主品牌。贴牌加工，来料加工，作坊式加工、附加值低，发展后劲不足。经营之初，在缺乏自有资金情况下常常进行民间融资等多渠道借款，企业原始资本积累少，先天不足。自筹资金、自有资产不多，负债率高，后续融资安全得不到保障。

其内因三是信息失真。小微企业财务制度不健全，财务信息失真，信息透明度极低，进而与金融机构机构之间的信息不对称问题非常严重。小微企业财务信息失真给融资设置了障碍，如有的企业固定资产、不动产的所有权和使用权都不明晰，企业主缺乏应有的财务管理知识，管理混乱。为了应付职能部门的检查，小微企业的经营者铤而走险，准备两套帐，甚至多套帐，以造假账的欺骗手法逃避税收，粉饰经营业绩，这就直接影响银行对企业的正确判断，增加信用风险，导致银行不敢给小微企业授信，致使小微企业的贷款满足率低。

其内因四是担保融资能力不足。为防范金融风险，商业银行贷款都采用抵押、担保方式。而多数小微企业缺少可供担保抵押的财产，产房、设备靠租赁取得，无法提供有效、足值的抵质押物；小微企业多为实物资产少且一般流动性差，固定资产和流动资产存量普遍较少，负债能力极为有限；小微企业缺少优质资产，缺少有资质的担保单位，导致抵押融资能力不足，无法正常融资。

银行贷款风险缓释的最主要的方式就是抵押担保，按照金融机构的审贷制度，没有足值的抵质押物，是根本无法取得融资资金的。

信用担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，提高担保费用，无形中增加了企业的融资成本，提高小微企业融资门槛，限制了小微企业资金的融通。

内因是事物变化发展的根本原因，外因是事物变化发展的客观条件。外因是变化的条件，内因是变化的根据。外因通过内因而起作用。

小微企业的内因缺陷，导致金融裹足不前。

金融服务缺位外因之一是金融体系的结构原因。我国金融市场目前仍以间接融资为主，银行依旧起着决定作用。但是，客观上我国现行金融体系，远远不能有效满足小微企业的融资需要。

在金融规模上，有数据显示，我国金融资产绝对额居于全球前列，由此可以看出，显然不是金融业规模不足而造成了小微企业融资难的问题，更多的，应该考虑是不是金融体系的结构出现了问题。

在机构设置上，我国现有金融机构仅412家，包括大型国有控股银行、全国性股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、村镇银行和外资银行，在小微企业集中的县市区域，金融机构数量明显偏低。而目前发达国家的银行机构仍有 6291家之多。我国金融服务小微企业显然还有很大的空间，可以开设更多的金融机构，如社区银行或地区性金融机构，以达到满足小微企业的金融服务需求。

金融服务缺位外因之二是银行产品的同质化原因。在金融产品和银行对客户的选择取向，导致小微企业融资难。

在产品性质上，我国各类金融机构产品同质化严重，各家金融机构对申请贷款的小微企业的资质要求大多一样，而对同一类小微企业提供的金融服务也大多一样，这就导致如果小微企业在一家金融机构没有得到有效的金融服务，那么在其他金融机构也同样不会得到有效的金融服务，这说明金融机构的差异化经营模式十分欠缺。

在目标取向上，国有背景的大型金融机构，习惯于或偏重于与大型企事业单位打交道，也善于与政府性融资平台打交道，对小微企业并不感兴趣，小微企业在资金实力雄厚、网点布设广泛的大型金融机构没有得到足够的金融服务。

金融服务缺位外因之三是银行风险管理原因。金融机构对小微企业资信状况无法全面掌握，对小微企业市场风险无法准确判断，金融机构对小微企业实施金融服务，投入产出比非常小，无法实现规模效应，同时要承担无法预估的市场风险及信用风险。一边是商业银行严格的信贷管理，一边是小微企业贷款的巨大风险，商业银行不得不于“高压线”与“钢丝绳”之间谨慎地游走。信贷约束强、风险高使股份银行对小微企业的“惧贷”在所难免。

随着风险管